发布日期：2024-10-12 20:07 点击次数：146
2024年7月17日呦剐蹭哦，光刻机大厂ASML阐扬发布其2024年第二季度财报。天然二季度事迹优于市集预期，新增订单也优于市集预期。然则，其关于三季度的事迹教导均略低于市集预期。
换取好意思国威胁将对ASML、东京电子等友邦半导体斥地大厂实施“长臂统治”，以迫使其联结好意思国对华半导体进一步限定条目的音讯影响，ASML股价一度暴跌13%，收盘仍着落12.74%，市值跌破4000亿好意思元至3666.9亿好意思元。
所谓“长臂统治”，便是实施“异邦平直居品规矩”，即使是在好意思国境出门产的特定物项，如果开发或制造平直垄断了哪怕是最极少的好意思国特定受管控的软件或技艺，皆将受好意思国出口管束。
值得一提的是，除了ASML除外，受该音讯影响，另外两家好意思系半导体斥地大厂股价也随着暴跌，应用材料股价暴跌10.48%、泛林集团暴跌10.07%。同期也带崩了多家好意思国芯片股，AMD暴跌10.21%、高通大跌8.61%、英伟达大跌6.62%。
二季度营收同比下滑7.6%，环比增长18%
ASML二季度季度完生动销售额62.4亿欧元，比拟上年同期的67.5亿欧元下滑约7.6%，比拟一季度的52.9亿欧元增长约18%，高于官方教导的57亿至62亿欧元区间的中值；毛利率为51.5%，高于昨年同期的50.6%；净利润为15.8亿欧元，比拟昨年同期的19.6亿欧元下滑约19.4%，比拟一季度的12.2亿欧元，增长29.5%；每股基本收益4.01欧元，上年同期3.11欧元。
ASML总裁兼首席实施官傅恪礼（Christophe Fouquet）示意：“咱们第二季度的净销售额为62亿欧元，处于预测营收区间的高位，毛利率为 51.5%，高于预期指标，两者均主要成绩于浸润式系统的销售额加多。”
“正如斯前几个季度，半导体行业的举座库存水平执续获取改善。同期咱们也看到，不管是逻辑芯片照旧存储芯片客户，对光刻斥地的垄断率皆在进一步提高。尽管以宏不雅环境为主的不笃定性仍然存在，咱们预计下半年半导体行业将执续复苏。”
此外，傅恪礼还示意：“ASML预计2024年第三季度的净销售额为67亿至73亿欧元，毛利率在50%到51%之间。预计研发资本约为11亿欧元，销售及科罚用度约为2.95亿欧元。咱们对2024年的全年瞻望保执不变。咱们将2024年视为调度年，执续对产能晋升和技艺发展进行投资。现时，咱们看到东说念主工智能的强劲发展正成为半导体行业复苏和增长的浩瀚推能源，跨越于其他细分市集畛域。”
来自中国大陆的净系统销售额占比仍高达49%
从具体的居品及处事销售起首看，ASML二季度的62.4亿欧元净销售额当中，有14.8亿欧元来自安设基础科罚业务，净系统的销售额为47.61亿欧元。
其中EUV系统占比31%，比拟一季度下滑了15个百分点，EUV系统的销量为8台，比拟一季度减少了3台；不外呦剐蹭哦，ArFi系统的销量比拟一季度增长了12台，达到了32台，这也使得其在净系统销售额恶浊的占比由一季度的39%晋升到了50%；ArFdry销量为11台，高跟美女销售额占比7%；KrF销量为33台，销售额占比9%；i-line系统销量为16台，销售额占比2%。
从结尾应用来看，随着存储芯片市集的需求规复以及存储芯片价钱的执续高涨，换取AI芯片关于HBM芯片需求的增长，存储晶圆厂运转加多关于晶圆厂斥地的开销，这也股东了关于ASML斥地的需求。不错看到，二季度ASML来自存储市集的斥地销售额占比已进程一季度的37%大幅增长到了46%。比拟之下来自逻辑晶圆厂的斥地销售额占比则下滑到了54%。
从净系统销售额的区域起首占比看，中国大陆依然是ASML的第一大销售市集，净系统销售额占比与一季度执平，占比依然高达49%，即约23.33亿欧元（约合东说念主民币185.19亿元）。比拟本年一季度的约19.43亿欧元（约合东说念主民币154.26亿元）的销售额环比增长了约20%！
对华售后处事未中断
显然，在荷兰半导体斥地出口限定规矩奏效、ASML的许可证在2023年底到期之后，近两个季度，ASML天然营摄取到了一定的影响，然则中国大陆市集关于ASML斥地的需求依然鼎沸，咫尺主要转向了未受限的DUV斥地。
即便如斯，好意思国似乎还假想进一步加强限定，比如向荷兰政府施压，条目ASML进一步罢手在华先进光刻斥地罢手售后处事和技艺缓助等，并威胁将对其实施“长臂统治”。
鉴于咫尺中国大陆市集依然是ASML的最大的光刻系统销售额起首，这才激发了ASML的股价大跌。
然则狂妄咫尺，荷兰方面尚未出台相干限定售后处事的策略，ASML依然在正燕处事大陆客户。
一位ASML里面东说念主士告诉芯智讯：“售后主如果零部件的维修和更换。咱们在北京仍是设置了一个维修中心，不错进行腹地化的售后处事。除了少数好意思系部件可能会受一些影响除外（这块许多客户皆有一些库存），绝大部分非好意思制部件咱们皆是不错禁止的。同期，咱们也刚设置了技艺采购团队，寻找非好意思的供应链资源。是以到咫尺为止，全中国这样多ASML的斥地，莫得逐个个客户，是因为咱们的部件给不了而停机的。”
值得一提的是，关于好意思国“好意思国威胁将对ASML、东京电子等友邦半导体斥地大厂实施长臂统治，以迫使其联结好意思国对华半导体进一步限定条目的”传说，酬酢部发言东说念主林剑在7月17日的例行记者会上示意，“中方已屡次就好意思国坏心禁闭打压中国半导体产业标明严正态度，好意思方将经贸科技问题政事化、泛安全化、用具化，不停加码对华的芯片出口管束，威逼异国，打压中国半导体产业，严重芜乱海外交易规矩，损伤人人产供链知道，不利于任何一方。中方对此一贯刚烈反对。但愿相干国度明辨短长，刚烈抵制威逼，共同珍爱自制灵通的海外经贸法式，信得过珍爱本身的长久利益。”
第二季度新增订单金额55.7亿欧
在新增订片面，财报显现，ASML本年第二季度的新增订单金额为55.7亿欧元，其中约25亿欧元为EUV光刻机订单。比拟本年一季度新增订单金额为 36 亿欧元（其中6.56 亿欧元订单来自EUV）完了了约54%大幅的增长。同期也优于市集预期的44.1亿欧元。
ASML还示意，狂妄第二季度末，ASML的积压订单仍高达约390亿欧元。
第三季度事迹教导及全年瞻望
ASML预计，2024年第三季度的净销售额预计将在67亿至73亿欧元之间，（预计其中有14亿欧元来自装机科罚业务），毛利率预计在50%到51%之间。略低于市集预期的营收74.6亿欧元，毛利率51.1%。
2018最新主播国产在线视频关于2024年全年的预期，ASML仍保执之前的想法不变，预计举座营收将与2023年基本执平。其中，本年下半年的事迹清楚将昭彰比上半年强劲，这与半导体行业执续从下行周期中复苏的趋势是一致的。
ASML对细分市集的预期也与此前几个季度通常。预计2024 年来自逻辑芯片畛域的收入将略低于 2023 年，因为客户们仍在消化2023年的新增产能；而在存储芯片畛域，2024年的营收预计将高于昨年，这主如果由于动态就地存取存储器（DRAM）技艺制程节点的回荡所驱动，以缓助如第五代双倍数据率同步动态就地存储器（DDR5）和高带宽内存（HBM）等先进存储技艺。另外，2024年装机科罚业务的营收预计也会与2023年执平。
“正如斯前所言，2024年为调度年，咱们正在执续投钞票能晋升和技艺发展，为2025年的强劲需求作念好准备。笔据已往两个季度所量度的不同成分以及对利润率的影响，咱们仍预计 2024 年的毛利率将略低于 2023 年。”ASML总裁兼首席实施官傅恪礼说说念。
第二台High NA EUV发货
在0.33数值孔径（NA）EUV光刻系统方面，ASML在第二季度向客户发运了新一批的NXE:3800E系统，况兼正按假想不绝提高产能。由于本年客户的需求转向NXE:3800E，咱们预计下半年发运的大部分斥地将是NXE:3800E系统。
在0.55高数值孔径（High NA）EUV光刻系统方面，ASML在第二季度向客户发运了第二台斥地。第一台斥地正在英特尔的晶圆厂里进行晶圆的及格性测试。第二台斥地咫尺正在拼装中，进展颇为凯旋。ASML示意，总体而言，其在High NA EUV方面发展势头风雅，客户意思浓厚并在达到客户预期方面进展风雅。
天然ASML并指出第二台High NA的客户是谁，臆想有可能会是三星简略台积电。不外，也有声息以为是英特尔，因为之前有传说称英特尔仍是包下了ASML本年的High NA EUV产能。
2025年营收有望达到400亿欧元
谈及市集需求以及ASML对2024年以后的瞻望，ASML也保执了之前的想法，半导体行业的举座库存水平将执续改善。现时逻辑芯片和存储芯片客户的光刻斥地垄断率也皆在进一步提高。尽管以宏不雅环境为主的不笃定性仍然存在，ASML预计2024年下半年半导体行业将执续复苏。
现时，东说念主工智能的强劲发展正成为半导体行业复苏和增长的浩瀚推能源，跨越于其他细分市集畛域。笔据与客户的量度以及ASML的多量未托福订单，预计2025年将是清楚强劲的一年。
半导体结尾市集的恒久需求依然鼎沸，能源转型、电气化、东说念主工智能将执续带来需求。ASML看到应用畛域的空间也在不停扩大，畴昔技艺制程节点对光刻的需求也在不停加多，这将股东对先进制程和老到制程两者的需求。
预计2025年半导体行业将进入上行周期。随之而来的，人人范围内将有诸多正在兴修的晶圆厂进入使用，ASML示意，需要为此作念好准备，因为稠密客户皆假想采购ASML的系统。
ASML总裁兼首席实施官傅恪礼示意：“咱们将不绝把要点放在畴昔呦剐蹭哦，为恒久的进一步增长作念好产能准备。正如2022年11月的投资者日上所言，到2025年咱们的净销售额预计将为300亿到400亿欧元，到2030年将达到440亿到600亿欧元。一言以蔽之，尽管短期内宏不雅环境仍带来不笃定性，但咱们对恒久的增长契机充满信心。”